銀行業(yè)都習(xí)慣用“穩(wěn)健”來自我描述，這不僅是市場營銷的策略，也是基于銀行業(yè)的“經(jīng)營風(fēng)險”本質(zhì)和客戶需求所決定的。但對于總資產(chǎn)突破萬億體量的廈門國際銀行來說，公司近些年的業(yè)績成果和風(fēng)控表現(xiàn)卻并不穩(wěn)。

　　注意到，在過去的一年里，廈門國際銀行營收下降超過2成，歸母凈利潤下降超過8成，相比于2022年超過40億的盈利水平，去年僅僅實現(xiàn)了“個位數(shù)”的歸母凈利潤規(guī)模，其中利息凈收入出現(xiàn)數(shù)十億級的銳減嚴重拖累了業(yè)績表現(xiàn)。

　　此外，近幾年該行不良貸款率節(jié)節(jié)攀升，從1%以下一路上升到了去年末的1.96%，同時撥備覆蓋率連接下滑，從超過250%一路走低至116.18%，風(fēng)險抵補能力明顯減弱。

　　去年凈利潤驟降8成

　　公開資料顯示，廈門國際銀行成立于1985年，總部位于廈門，是中國第一家中外合資銀行，于2013年從有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，從中外合資銀行改制為中資商業(yè)銀行。

　　廈門國際銀行規(guī)模指標總體較穩(wěn)，截至去年末，總資產(chǎn)為1.12萬億元，較上年末增長2.97%；存貸款總額分別為7140億元和6292億元，同比增長3.15%和2.26%

　　但在經(jīng)營指標方面，該行表現(xiàn)明顯遜色。年報顯示，2023年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入125.13億元，同比下降26.94%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.79億元，同比下降83.47%。

　　作為對比，2022年，廈門國際銀行實現(xiàn)營業(yè)收入171.28億元，實現(xiàn)歸母凈利潤47.21億元。

　　注意到，該行去年利息凈收入較2022年127.3億元同比猛降了39.4%至77.15億元，縮減凈額超過了50億元。此外，信用減值損失72.8億元，同比大增22.8億元，增幅45.5%，主要系貸款及貸款。

　　而對于凈利驟降的情況，廈門國際銀行對外表示，系針對當(dāng)前較為復(fù)雜的外部經(jīng)濟形勢采取防御性策略和高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展策略過渡期的結(jié)果。

　　不良率快速攀升

　　通常來說，銀行進行大額計提信用減值損失，從某種角度上可能是意在增厚撥備基礎(chǔ)，換取未來更高的資產(chǎn)質(zhì)量，但該行近些年資產(chǎn)質(zhì)量指標并未得到優(yōu)化，反而連續(xù)多年呈現(xiàn)惡化趨勢。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年-2023年，廈門國際銀行的不良貸款率分別為0.71%、0.84%、1.06%、1.26%、1.96%，不僅在突破1%后連年上漲，2023年較2022年上漲了0.7個百分點，不良率指標惡化速度較前幾年明顯加快。

　　與之對應(yīng)，2019-2023年間，該行撥備覆蓋率分別為323.47%、259.80%、202.73%、168.42%、116.18%。

　　數(shù)據(jù)表明，廈門國際銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在近五年內(nèi)持續(xù)惡化，不良貸款率從2019年的0.71%上升至2023年的1.96%，而撥備覆蓋率則從323.47%下降至116.18%。不良貸款率的持續(xù)攀升和撥備覆蓋率的顯著下降表明該行的風(fēng)險抵補能力在不斷削弱，盡管進行了大額計提信用減值損失，但未能有效改善資產(chǎn)質(zhì)量，反而使得風(fēng)險暴露更加嚴重。

　　特別是2022年至2023年間不良率的大幅上升，顯示出該行面臨的信貸風(fēng)險和管理挑戰(zhàn)日益嚴峻。

　　另外注意到，近三年來，該行資本充足率分別為12.06%、11.73%、11.69%，從幾年前的升勢改為降勢。資本充足率的逐年下降進一步表明該行的資本狀況承壓，整體財務(wù)健康度下降，其應(yīng)對未來風(fēng)險的能力或?qū)⑹艿较拗啤?/p>

　　折價兜售不良債權(quán)

　　在不良率攀升的背景下，近期廈門國際銀行北京分行正在出售一筆債務(wù)人北京華悅德商貿(mào)公司的不良債權(quán)，該債權(quán)賬面價值近1.562億元，然而對外底價僅為7514萬元，折讓52%，即不足5折對外掛牌出售。

　　上述1.562億元不良債權(quán)涉及本金約1.445億元，截至今年5月底，含利息、罰息、復(fù)利、遲延履行金及清收代墊費用等合計約1169.3萬元。

　　注意到，廈門國際銀行方面要求對這筆不良債權(quán)“一次性付款”。顯然，該行通過大幅折價出售不良債權(quán)，其意圖無非是壓降不良并迅速回籠部分資金，增強流動性，以改善財務(wù)狀況和資產(chǎn)負債表。

　　在不良貸款率連續(xù)五年上升、資本充足率下降的情況下，折價出售不良債權(quán)不僅是廈門國際銀行應(yīng)對不良資產(chǎn)問題的策略，也是當(dāng)前銀行業(yè)面對監(jiān)管和市場壓力采取的普遍做法。雖然通過打折出售不良債權(quán)可以在短期內(nèi)改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和流動性，但也反映出了該行目前面臨的難題。

　　對于一家萬億資產(chǎn)的大型銀行來說，穩(wěn)健的財務(wù)指標應(yīng)當(dāng)是核心追求，但廈門國際銀行近年來面臨資產(chǎn)質(zhì)量惡化、經(jīng)營指標下滑及資本充足率下降等多重挑戰(zhàn)。盡管總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，但該行的不良貸款率自2019年以來持續(xù)上升，撥備覆蓋率顯著下降，風(fēng)險抵補能力不斷削弱。

　　2023年，該行營業(yè)收入和歸母凈利潤均同比大幅下降，顯示出其盈利能力和財務(wù)穩(wěn)健性顯著惡化。面對嚴峻的外部經(jīng)濟環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營壓力，廈門國際銀行通過折價出售不良債權(quán)以改善資產(chǎn)負債表，意圖快速回籠資金并增強流動性。

　　然而，此舉亦暴露出該行在風(fēng)險管理和資本管理方面的顯著短板，表明其在應(yīng)對未來風(fēng)險和市場波動時的能力或?qū)⑹艿竭M一步限制。目前來看，廈門國際銀行在提升資產(chǎn)質(zhì)量、強化資本充足率及優(yōu)化經(jīng)營策略等方面還有很長一段路要走。(本文首發(fā)，作者|趙子祥)