導(dǎo)讀：①鋰電產(chǎn)業(yè)鏈輪動(dòng)良性，鋰礦成新領(lǐng)漲核心，儲(chǔ)能需求支撐行情延續(xù)；②AI 應(yīng)用受消息催化走強(qiáng)，需高辨識(shí)度中軍鞏固賺錢效應(yīng)；③高標(biāo)炒作持續(xù)活躍但因異動(dòng)而停牌的個(gè)股逐步增多，需留意分歧加劇風(fēng)險(xiǎn)。

　　昨日市場(chǎng)延續(xù)縮量整理格局，三大指數(shù)均小幅下跌，但另一方面短線投機(jī)炒作卻持續(xù)活躍，全市場(chǎng)逾百股漲停的同時(shí)，連板晉級(jí)率超5成，因此在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，還是尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。

　　從盤面上來看，以鋰電為代表的新能源方向仍然是當(dāng)前市場(chǎng)的主流，并且領(lǐng)漲細(xì)分呈現(xiàn)延伸擴(kuò)散態(tài)勢(shì)，從開始時(shí)的六氟磷酸鋰到之后的VC電解液添加劑(碳酸亞乙烯酯)，而昨日領(lǐng)漲核心再度輪動(dòng)至鋰礦(受到碳酸鋰價(jià)格飆漲的影響)。可見鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)部還是呈現(xiàn)出較為良性的輪動(dòng)格局，無疑有利于鋰電炒作的延續(xù)，后續(xù)仍可在產(chǎn)業(yè)鏈中尋找可能的補(bǔ)漲細(xì)分。

　　另外近期碳酸鋰價(jià)格的上漲本質(zhì)還是儲(chǔ)能需求端的回暖，全球鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)量正以超 60% 的同比增速爆發(fā)式增長(zhǎng)，這一需求紅利直接傳導(dǎo)至上游材料端，頭部電池企業(yè)滿產(chǎn)滿銷，部分訂單已排至 2026 年初。儲(chǔ)能螺旋式增長(zhǎng)邏輯持續(xù)強(qiáng)化下，有望成為貫穿新能源行情的核心主線。

　　科技股方向昨日AI應(yīng)用表現(xiàn)亮眼，三六零漲停，藍(lán)色光標(biāo)同樣放量漲超10%，主要還是受到阿里巴巴正式宣布“千問”項(xiàng)目全力進(jìn)軍AI to C市場(chǎng)的消息催化。但需注意的是，目前市場(chǎng)科技股風(fēng)格并不占優(yōu)，并且應(yīng)用方向此前的延續(xù)性往往相對(duì)一般，若想進(jìn)一步加強(qiáng)的話，除了更多消息面催化以外，仍需高辨識(shí)的容量中軍的出現(xiàn)去維持賺錢效應(yīng)。

　　高標(biāo)聯(lián)動(dòng)依舊是目前市場(chǎng)重要的炒作方向，孚日股份將連板高度拓展8板，三木集團(tuán)11天8板、廈工股份10天5板等。不過需注意的是，繼周末合富中國(guó)之后，平潭發(fā)展與海峽創(chuàng)新也于昨日晚間公告停牌，尤其是昨日高標(biāo)炒作幾乎接近高潮的節(jié)點(diǎn)上，無疑會(huì)對(duì)后續(xù)的高標(biāo)炒作情緒形成一定的影響。相關(guān)個(gè)股的分歧可能會(huì)有所加劇，需留意相關(guān)個(gè)股被資金淘汰后的退潮風(fēng)險(xiǎn)。